Главная --> Новости --> 10-я Международная специализированная выставка по горному оборудованию, добыче и обогащению руд и минералов Societe Generale приобретет у чешского Komercni banka 51% страховой компании Komercni pojisovna за $19 млн. Тема доклада Особенности и проблемы налогообложения лизинговых операций Лизинговая компания «Центр-Капитал» - лауреат конкурса «Финансовая элита России» в номинации «Высокая степень открытости лизинговой компании» Тема доклада Лизинг промышленного оборудования

В зависимости от сектора рынка выделяют: внутренний лизинг и международный. При внутреннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. Регулирование этого вида лизинговых отношений осуществляется Законом и законодательством РФ. При международном лизинге лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется Законом и законодательством РФ. Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности. Доктрина разделяет этот вид лизинговой деятельности на следующие подвиды: экспортный, когда производитель оборудования и лизингодатель находятся в одном государстве, а лизингополучатель - в другом; импортный, т.е. лизингодатель и лизингополучатель находятся в одном государстве, а продавец оборудования - в другом; транзитный, когда все стороны находятся в разных государствах. В зависимости от срока заключения договора о лизинге различают: долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; краткосрочный лизинг - в течение менее полутора лет. В зависимости от степени окупаемости лизинг бывает финансовым, возвратным, оперативным и револьверным. Финансовый лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта лизингополучатель может вернуть предмет договора, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). При возвратном лизинге продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. В последнее время растет значение соглашений обратного лизинга (нефтяные танкеры, железнодорожные контейнеры, компьютеры, самолеты). Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжать пользоваться имуществом. Дело за малым - найти такую лизинговую компанию. В случае оперативного лизинга лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3-5 лет) с неполной амортизацией оборудования за время аренды. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.п.), транспорт, ЭВМ, печатного оборудования. При так называемом револьверном лизинге (его определяет теория) лизинговая фирма в течение контракта периодически меняет устаревшее оборудование (предмет договора) лизингополучателю. Это были перечислены основания, по которым закон разделяет лизинг на виды. Но доктрина и практика классифицируют лизинг и по другим основаниям. По числу сторон различают двухсторонний, трехсторонний и многосторонний лизинг. В двустороннем лизинге участвуют две стороны, одна из которых - производитель товара или лизингополучатель, другая - лизинговая фирма. В трехстороннем лизинге участвуют три стороны. Первая - производитель оборудования (поставщик, продавец), вторая - лизингополучатель, третья - лизингодатель (покупатель). В многостороннем лизинге, помимо сторон трехстороннего лизинга, участвуют кредиторы лизинговой фирмы или их поверенные, реализующие механизм действия контракта, а также поверенный лизингополучателя. Распространенной практикой стало осуществление лизинговой фирмой заемной операции по получению от банка или иной финансовой организации суммы (в размере до 60-80% стоимости имущества), необходимой для приобретения в собственность технического объекта, особенно при необходимости крупных затрат. Т.е. в отношениях участвует еще одна сторона, которая предоставляет займ. Также возможно участие еще одной стороны, которая будет осуществлять техническое обслуживание оборудования. Лизинг подобного рода получил название раздельного. Отличительная черта этого вида лизинга состоит в том, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Еще одна особенность этого вида лизинга состоит в том, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не отвечает перед кредиторами за возврат ссуды - она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на оборудование до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. На Западе более 85% всех лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. На мой взгляд, в силу недостаточной организации лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний в России имеется хорошая почва для раздельного лизинга, возможно и с российскими особенностями. В зависимости от состава участников: прямой и косвенный. Прямой лизинг - когда продавец самостоятельно сдает лизингополучателю оборудование. Имеет место двусторонняя сделка. В таком виде двусторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию. Косвенный лизинг - когда передача осуществляется через посредника - лизингодателя. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника (в основном также лизинговую компанию) сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг. По схеме типа "сублизинг" можно построить отношения по техническому перевооружению предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Очень часто головное предприятие не хочет непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов закупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание. Данная схема очень удобна, если основной лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных регионах. В этом случае наблюдением за правильностью использования оборудования, сбором платежей и решением возникающих текущих вопросов может заниматься местная лизинговая компания. По типу имущества бывает мобильный лизинг - аренда движимого имущества (автомобили, железнодорожный транспорт, морские суда и т.д.); иммобильный лизинг - аренда недвижимого имущества, также построенного на базе оборудования и использованного в процессе производства; лизинг нематериальных активов - лизинг ценных бумаг, прав интеллектуальной собственности, акций и т.п. По объему обслуживания имущества, передаваемого в аренду, лизинг делится на: чистый, мокрый, сервис и с неполным набором услуг. При чистом лизинге все обслуживание берет на себя лизингополучатель. Мокрый лизинг (с полным набором услуг) - лизингодатель обслуживает оборудование. Отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга возлагаются на лизингодателя при лизинге с неполным набором услуг. А Сервис-лизинг отличается тем, что предмет договора сдается "под ключ". По характеру арендных платежей лизинговые отношения бывают: с денежным платежом, компенсационным платежом, со смешанными платежами. Лизинг с денежным платежом имеет место, когда все платежи осуществляются в денежной форме; лизинг с компенсационным платежом характеризуется тем, что платеж осуществляется форме поставки товаров, производимых предметом договора лизинга, или в форме оказания встречной услуги; лизинг со смешанными платежами, когда форма оплаты, как по первому, так и по второму варианту. В зависимости от масштабов заключенной сделки лизинг подразделяется на: многомиллионный, промежуточный, рыночный. Многомиллионный - это лизинг уникального имущества, высокой технологии, целыми предприятиями (например, оборудование для бурения нефтяных скважин или предприятия "на ходу" и т.д.). При промежуточном стоимость предмета лизинга составляет от 0,5 - 5 млн. долларов. Рыночный лизинг охарактеризует пример, когда банк объединяет в одном договоре лизинга несколько единиц сравнительного недорогого оборудования, выпускаемого одним предприятием. 1 По отношению к налоговым и амортизационным льготам лизинг принято подразделять на фиктивный и действительный. Фиктивный лизинг характерен тем, что сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых льгот. Для действительного лизинга спекулятивная цель не является определяющей и основной, т.е. на заключение и проведение сделки эта цель никакого влияния не оказывает, и субъекты лизинговых отношений в своем решении руководствуются иными целями. Как видно, лизинговые отношения довольно многообразны. Рынок выделил порядка тридцати видов лизинга, а теория классифицировала в общем виде примерно по десяти основаниям. Основные виды лизинга закреплены в нормативных актах. В связи с тем, что в России пока еще не сложился рынок лизинговых услуг, и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространенным видом лизинга является чистый.

Закон выделяет следующие виды лизинга: внутренний, международный, финансовый, возвратный, оперативный, долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный.



Главная --> Новости