Главная --> Новости --> Кредитование малого бизнеса: свет в конце туннеля? Баланс или сопротивление: как взаимодействуют лизинг автомобилей и автокредитование Точка зрения Банк и бизнес: Проектное финансирование - пока еще редкая банковская услуга Лесопромышленники Приморья считают копейки - экспортные поборы на необработанный лес будут расти

В условиях современной рыночной экономики многие россий-ские предприятия сталкиваются с серьезной проблемой поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В сложившейся ситуации, когда возможности получения кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития деятельности. Суть стандартного финансового лизинга заключается в том, что лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное владение и пользование с правом выкупа или без него. При приобретении оборудования за счет собственных средств технология реализации сделки представляется наиболее простой. Покупатель оплачивает продавцу технику напрямую и в течение установленного в договоре времени получает ее. Срок реализации сделки зависит в основном от наличия техники у продавца и наличия денег у покупателя. При приобретении оборудования за счет кредитных средств ситуация заметно осложняется. Во-первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный пакет документов. Во-вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения, составляющего до 200 % от запрашиваемого кредита. В-трет-ьих, если банк и примет положительное решение о кредитовании, срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2-3 месяца. При лизинге процесс оформления техники происходит немногим дольше, чем при прямой покупке, и значительно быстрее, чем при кредите. Одновременно лизинг решает дополнительно ряд задач, которые при прочих вариантах приобретений также занимают изрядное количество времени - страхование, постановка на учет, техническое обслуживание и т. д. Казалось бы, механизм лизинга является очень удобным финансовым инструментом, но развитие лизинга в республике тормозится за счет невыработанного механизма взаимодействия лизинговых компаний и банков - обладателей финансовых средств, за счет которых могут быть профинансированы лизинговые сделки. А собственными средствами лизинговые компании республики не обладают. На круглом столе, посвященном проблемам взаимоотношений лизинговых компаний и банков, собрались представители ведущих лизинговых компаний республики и крупных банков, заинтересованных в развитии партнерских отношений с предприятиями, оказывающими услугу финансовой аренды. Однако нужно заметить, что заинтересованность в разговоре со стороны лизингодателей оказалась значительно выше, чем у представителей банковских структур. Желание присутствовать на круглом столе выразили 8 лизинговых компаний и 4 банка. Поэтому и первый вопрос, заданный участникам встречи, касался заинтересованности кредитных учреждений, владеющих финансовыми ресурсами, во взаимодействии с поставщиками услуг лизинга. Из ответов представителей банков стало видно, что заинтересованность в долгосрочном размещении кредитных средств в республике присутствует, но камнем преткновения остается финансовое состояние заемщика. - Мы являемся филиалом банка, - отмечает Валерий Теренин, - и действуем не только согласно нормативным документам Центробанка, но и условиям, определенным головным офисом. И если заемщик, в данном случае лизинговая компания, этим требованиям не отвечает, то мы не в состоянии прыгнуть выше головы. Существуют определенные требования относительно финансового состояния заемщика, обеспечения кредита. Мы оцениваем и тщательно проверяем и предприятие-лизингополучателя, его финансовое состояние и кредитную историю. В конечном счете, за кредит должен расплачиваться именно лизингополучатель, и его недисциплинированность может привести к нежелательным последствиям.

22 сентября впервые за последние несколько лет за круглым столом собрались представители Правительства Удмуртии, банков и лизинговых компаний для того, чтобы обсудить наболевший вопрос: проблемы взаимоотношений лизинговых компаний и банков. Инициатором и организатором встречи выступил Издательский дом «Совершенно конкретно».

- Но перед банком отвечает лизинговая компания, а не лизингополучатель, - возражает оппонентам Дамир Годовалов. - Мы в любом случае найдем возможность рассчитаться с банком по кредиту. У нас в процессе работы формируется определенный финансовый резерв, и лизинговая компания может его использовать для покрытия задолженности по кредиту перед банком. На мой взгляд, оценивая кредитную историю предприятий, банки просто ущемляют в правах молодые и небольшие компании, не имеющие кредитной истории и серьезных финансовых запасов. Не случайно к нам обращаются компании со словами: «Нам не дают кредит в банке, но очень нужна техника». Не так давно был именно такой случай с одним сельскохозяйственным предприятием. Мы сами имеем возможность оценить перспективность работы с лизингополучателем, и мы оцениваем его платежеспособность. Мы принимаем на себя риск работы с развивающимися компаниями и сами отвечаем перед банком за свои действия.

- Я согласен с Валерием Вячеславовичем, - добавляет Игорь Останин. - Основной причиной сложившейся ситуации я считаю несоблюдение лизингополучателем графика платежей. Это крайне негативно сказывается на платежном балансе лизингодателя. И поэтому мы также пристально оцениваем финансовое состояние обоих партнеров. И, может быть, даже не их нынешнее финансовое состояние, сколько отслеживаем успешность компаний, их кредитную историю, динамику развития.

Единственным банком, присутствующим на круглом столе и имеющим собственную лизинговую компанию, был «Внешторгбанк». Компания «ВТБ-лизинг» имеет весомую репутацию на рынке и согласно рейтингам журнала «Лизинг ревю» по итогам 2005 года занимает 6 место в России по стоимости заключенных и профинансированных договоров лизинга. Поэтому на слова представителя компании «Топ-лизинг» ответил Валерий Теренин: - Да, до недавнего времени наш банк работал исключительно с собственной лизинговой компанией. Но территориальное присутствие «Внешторгбанка» в регионах стало настолько велико, что одна лизинговая компания просто не в состоянии обеспечить рыночный спрос на услуги лизинга. К тому же, как верно заметил Андрей Анатольевич, «ВТБ-лизинг» ориентирован на работу с крупными финансовыми средствами, крупными заказчиками и дорогими договорами. Поэтому совсем недавно, буквально три месяца назад, мы отказались от практики работы «в одну компанию» и теперь рассматриваем заявления от сторонних лизинговых компаний. - Да, мы можем это подтвердить, - соглашается с партнером Андрей Королев. - Наша заявка лежит на рассмотрении в вашем банке. Правда, нас смущают сроки ее рассмотрения, мы заявление подавали еще в июне. Конечно, мы надеемся на положительное решение вопроса, но «дорога ложка к обеду», и мы переживаем, что период ожидания для клиента может оказаться слишком долгим. Мало того что определенное время занимает подготовка заявки с нашей стороны, сейчас заключение и финансирование договора затягивается еще сильнее, уже по не зависящим от нас причинам. - Я помню про вашу заявку, - улыбается Валерий Теренин, - и обещаю, что мы ее рассмотрим. - Нам кажется, что сократить период рассмотрения заявок лизинговых компаний можно, - говорит Роман Гришин. - Например, нередко лизинговая компания представляет в банк документы не по одной, а сразу по нескольким небольшим сделкам. Сейчас каждый проект рассматривается отдельно, плюс оценивается сама лизинговая компания. Но можно использовать упрощенную процедуру. Скажем, определить сумму сделки, по которой банк примет решение, основываясь только на оценке самой лизинговой компании. Тогда целый пакет документов может быть рассмотрен враз, а не по очереди. Или другой вариант. При оценке лизингополучателя банк использует свои методики, а лизинговые компании - свои. Получается, что проверка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия проводится дважды. Но если банк предоставит нам методику оценки, выделит основополагающие коэффициенты, то мы проведем оценку по методике банка, а ему останется только проаудировать наш отчет. Это тоже сэкономит время. В дальнейшем разговор зашел о залоговом обеспечении лизинговых сделок. Особенность банковских кредитов заключается в том, что оборудование, приобретенное предприятиями на кредитные средства банков, становится предметом залога, и в случае недобросовестного отношения получателя кредита к финансовой дисциплине он подлежит отчуждению. Процедура отчуждения залога является долгой и сложной. Судебная практика показывает, что эта процедура может затянуться на период от нескольких месяцев до года и больше. Лизинговые компании обладают перед банками тем преимуществом, что передаваемое в лизинг имущество находится на балансе лизингодателя и предоставляется лизингополучателю в аренду до момента завершения лизинговой сделки. В этом случае лизинговая компания избегает процедуры отчуждения залога, а оборудование, реализованное лизинговой компанией в случае расторжения договора лизинга, служит средством расчета с банком за предоставленные кредитные средства. Говорит Ильсур Миннемуллин: - Лизингополучатель может отказаться вернуть лизинговой компании ее собственность, и тогда процедура изъятия оборудования происходит согласно Гражданскому кодексу РФ.

- Может быть, у банков было бы другое отношение к клиенту, если бы кредиты предоставлялись на большие суммы, - говорит Андрей Королев. - Но предприятия и сами понимают уровень риска при привлечении заемных средств. Предприятия крупного бизнеса, безусловно, могут себе это позволить, но и их финансовая стабильность значительно выше, и у них нет проблем с получением кредита в самом банке. Их лизинг может в большей степени интересовать как инструмент определенных финансовых оптимизаций, типа возвратного или оперативного лизинга. К тому же многие банки имеют собственные лизинговые компании и просто не работают со сторонними. Но, во-первых, не все филиалы банков имеют под крылом филиалы и лизинговых компаний, а во-вторых, лизинговые компании банков так же, как и банки, ограничивают нижний порог суммы лизинговой сделки, скажем, миллионом долларов. Для головных, московских офисов это не такая и большая сумма, но не нужно путать бизнес в центре и бизнес в регионах. У нас таких сделок совершается очень немного.

- А что касается стоимости имущества, - дополняет Дамир Годовалов, - то еще раз подчеркну, что лизинговой компании очень невыгодно чернить свою репутацию перед банком. Поэтому мы в любом случае найдем возможность расплатиться по кредиту, а продажа имущества, переданного в лизинг, компенсирует не средства банка, а наши средства, затраченные на погашение кредита. Хотя бы частично. - Я согласен с Дамиром Владимировичем, - говорит Максим Баранов. - Очень часто от банкиров можно слышать, что лизингодатели для них такие же заемщики, как и все остальные. Это далеко не новый тезис. Но при этом банки почему-то не учитывают реального сокращения своих рисков посредством участия в сделке лизинговой компании. Я согласен с тем, что лизинг - это деньги «длинные». Сама суть лизинга предполагает заключение договора на срок до трех, пяти лет. Кроме того, кредитные линии, открываемые банками, и разовые кредиты подразумевают не самый высокий процент по договорам. Если присовокупить к этому относительно невысокие суммы сделок, то складывается впечатление о том, что это банку не выгодно вовсе. Некоторые из них до сих пор живут иллюзией дорогих «коротких» денег.

- Как показывает наша практика, - возражает Владимир Красноперов, - проблем с возвратом имущества, переданного в лизинг, как правило, не возникает. Мы тоже не предоставляем оборудование первой попавшейся компании. У нас есть свои методики оценки ее платежеспособности и репутации на рынке. И, в отличие от банковских учреждений, руководствующихся нормативными документами Центробанка РФ, мы можем использовать иные параметры оценки и воздействия на недобросовестного лизингополучателя. Мы являемся своеобразным буфером между банками с их кредитными средствами и клиентом, которому эти средства нужны. И с милицией, кстати, мы тоже дружим, и у нас нет проблем привлечь правоохранительные органы в случае надобности.

- Я бы не стал настолько жестко ставить вопрос, - отвечает Ильсур Миннемуллин. - Наш банк на территории республики сотрудничает с целым рядом лизинговых компаний, и в том числе с вашей. И пока мы не слышали отзывов о нашей необъективности при оценке перспектив сделки. Мы прекрасно представляем роль лизинговых компаний как источников снижения наших рисков по сделкам. И оценку успешности предприятий-лизингодателей осуществляем именно с этой поправкой. - «Ак Барс» Банк вообще молодцы, - говорит Роман Гришин. - Сказать хотя бы то, что при оценке залоговой стоимости имущества они единственные в республике учитывают НДС. Кредитные средства банки выдают в соответствии с регламентами, определяющими поправочные коэффициенты, и у многих сумма кредита не больше 50-60% от стоимости имущества, передаваемого в лизинг. Здесь играет роль и ликвидность залога, и его цена. И нам не понятно, почему при оценке стоимости многие банки не учитывают НДС, если он все равно входит в общую выручку от залоговой стоимости. А если говорить о ликвидности, то многие лизинговые компании уже нашли некую специализацию для себя и, как правило, знают вторичный рынок по этому направлению. Банк считает, что легковой автомобиль более ликвиден, чем какая-то специальная техника, но мы-то знаем, куда эту спецтехнику быстро продать в случае расторжения договора лизинга. Вот эту специализацию банк мог бы тоже учитывать при определении коэффициентов ликвидности.

- Российская практика показывает, что некоторые банки стали выдавать лизингополучателям рублевые кредиты на срок до семи лет, - продолжает еще один представитель «Межрегиональной лизинговой компании» Андрей Калошин. - И связано это с тем, что на внутреннем рынке риски рублевых вложений сокращаются, а «длинные» деньги - это все-таки стабильные финансовые поступления в банки в течение долгого времени. Сейчас удельный вес долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банков растет, но к лизинговым компаниям отношение меняется очень медленно.

- К сожалению, эта программа нам мало чем может помочь, - говорит Владимир Красноперов. - Она основана на добровольно предоставленных данных и балансовой отчетности предприятий. А у нас до сих пор балансы могут являться только небольшой частью айсберга. Есть имущество, не показанное в балансе, может быть неуказанная прибыль, и так далее. Для банков эти «скрытые резервы» недоступны при оценке платежеспособности компаний, на них нельзя опираться. А мы самостоятельно оцениваем лизингополучателя и учитываем все факторы его финансовой устойчивости. - Кроме того, у недавно открывшегося предприятия анализировать практически нечего, - соглашается с представителем «Росрегионлизинга» Андрей Королев. - И они как были бесперспективными с точки зрения банка, так и останутся. - А я хочу привести небольшой пример, - продолжает мысль Роман Гришин. - Мы работаем с одним банком в Пермской области, и там существует понятие поручительства за лизингополучателя от других компаний. Этот механизм очень бы пригодился небольшим и молодым компаниям Удмуртии. Подавляющее большинство банков даже не рассматривает в качестве лизингополучателя компании, работающие менее одного года. Кроме того, небольшому предприятию для развития может понадобиться серьезное оборудование, но их финансовое состояние не позволяет рассчитывать на положительное решение в банке. А здесь при рассмотрении заявки на финансирование лизинговой сделки банк оценивает не само предприятие, а его солидного поручителя. Мне кажется, это было бы серьезной помощью для развивающихся компаний. Лизинговые услуги традиционно считаются инвестиционным инструментом. Если рассматривать проблему шире, чем просто привлечение кредитных средств банков для финансирования производственных потребностей предприятий и организаций, то можно говорить о некой роли лизинговых компаний в инвестиционном процессе в Удмуртии. Вопрос о том, насколько заинтересовано Правительство УР в развитии сферы лизинговых услуг, был адресован Михаилу Быкову. - Правительство республики может поддержать лизинговые компании, но исключительно законодательно. В большей мере мы заинтересованы в поддержке развивающихся производственных и коммерческих предприятий, в поддержке их инвестиционных проектов. Ежегодно проводятся инвестиционные конкурсы, и их победители на уровне республики освобождаются от налогов в части, подлежащей перечислению в республиканский и местные бюджеты. То есть при работе с ними лизинговые компании получают определенную выгоду по уплате налога на имущество и ряда других отчислений. Пожалуйста, если вы заинтересованы в оптимизации вашей деятельности, предлагайте своим клиентам участвовать в инвестиционных конкурсах. А что касается иных преференций от Правительства УР, то если вам, скажем, мешает какой-то республиканский нормативный акт, пожалуйста, обращайтесь. Будем рассматривать.

- Национальный банк Удмуртии может оказать помощь участникам сделок с оценкой финансового положения предприятий, - говорит Маргарита Семизорова. - Нами разработана Программа мониторинга предприятий в системе Банка России. Это комплекс наблюдений и аналитических исследований, который определяет изменения инвестиционной активности, рыночной конъюнктуры, финансового положения предприятий. Основной принцип программы - это добровольность и безвозмездность. Вы можете порекомендовать своим потенциальным клиентам обратиться в Национальный банк, и мы на основе опросных данных проведем оценку необходимых параметров. Для участников программы предоставление информации бесплатно. К этой программе уже присоединились крупнейшие предприятия республики: «Ижмаш», «Купол», Ижевский радиозавод, «Удмуртнефтепродукт», «АСПЭК», другие предприятия Ижевска, а также ряд предприятий Можги, Сарапула, Глазова и других городов.

В заключение встречи собравшиеся выразили единодушное мнение, что лизинг в республике должен развиваться. - Если раньше мы ориентировались исключительно на крупного клиента, - говорит Игорь Останин, - то сейчас руководство банка снизило порог финансирования лизинговых сделок, и мы готовы рассматривать проекты объемом финансирования в 20 000 долларов. Хорошо, что сегодня состоялась такая встреча. Мы смогли обменяться мнениями, выслушали доводы друг друга и теперь понимаем, что определенные проблемы являются типичными для всего республиканского рынка лизинговых услуг. Это значит, что можно говорить об изменении банком подхода к политике в отношении лизинговых компаний на уровне региона в целом. - Мы всегда готовы к контактам, - поддерживает коллегу Ильсур Миннемуллин. - Очень хорошо, что сейчас нам удалось собраться за этим круглым столом и непосредственно в живой беседе обсудить перспективы дальнейшего развития партнерских отношений. Здесь собрались лизинговые компании, которые могут стать клиентами нашего банка или уже являются ими. Поскольку наш банк инвестиционной политике в регионах присутствия уделяет большое внимание, мы всегда готовы встречаться и обсуждать ваши проекты. Это взаимовыгодное сотрудничество, поэтому давайте зарабатывать вместе! В России портфель лизинговых сделок неуклонно растет. За 2005 год прирост объемов лизинговых операций, согласно данным журнала «Лизинг ревю», составил около 34%. Сведения об объемах лизинговых операций в России регулярно собираются в течение шести лет, и, согласно данным аналитического агентства London Financial Group, классифицирующего лизинговые рынки мира, за это время наша страна поднялась в мировой табели о рангах с 34-го на 11-е место, а в пределах Европы - с 20-го на 7-е. Однако до настоящего времени картину на региональном лизинговом рынке радужной назвать было трудно. Достаточно сказать, что за всю историю исследований в рейтингах «Лизинг ревю» присутствовала только одна удмуртская лизинговая компания - «Агентство по инвестициям и лизингу». Но и она за последний год сдала свои позиции, переместившись с 65-го места в 2004 году на 80-е в прошедшем. Во многом причина такого положения на рынке заключается в проблемах взаимоотношений лизинговых компаний с банками. Экономика России прибывает предприятиями среднего и малого бизнеса, с которыми охотно сотрудничают лизинговые компании и с большой оглядкой - банки. Вместе с тем понимание необходимости работы с любым клиентом приходит и к ним. В последнее время намечается появление на удмуртском рынке банков с программами финансирования start-up (нового бизнеса). Но программы этого направления - это повышенный риск для банков и, соответственно, высокий банковский процент для начинающего бизнеса. А если представить, что между банком и бизнесом в качестве демпфера встает лизинговая компания, то это автоматически означает снижение финансовых рисков для банковских структур и снижение процентных ставок для клиентов. Так что, думается, рынку лизинга есть куда развиваться. И очень хочется надеяться, что из противоборцев банки и лизинговые компании станут партнерами, совместно вырабатывающими новые эффективные инструменты инвестирования средств в развивающуюся экономику Удмуртии. Поэтому тему лизинга мы не закрываем и в ближайших номерах вернемся к этому вопросу.

Казалось бы, после такого заявления представителя правительства республики было бы логично обсудить вопрос создания некоего объединения лизинговых компаний. Сейчас на уровне России идет процесс создания профессиональных объединений либо на уровне ассоциаций и союзов, как это происходит у страховщиков и риэлторов, либо на уровне саморегулируемых организаций (СРО), в которые сейчас объединены аудиторские и оценочные компании. Однако идея создания подобного объединения энтузиазма у собравшихся не вызвала. - А для чего создавать такой альянс? - спрашивает Андрей Королев. - Если для решения каких-то финансовых задач, то каждая компания их решает самостоятельно, рекомендации такого объединения не будут приняты к рассмотрению ни одним банком. Если же с политическими целями, для общения с властью, то возможно, но если это - единственная цель, то «шкурка выделки не стоит». - На российском уровне созданы такие объединения, - говорит Светлана Шибанова. - Существует, например, ассоциация лизинговых компаний, но об их деятельности мало что известно, и никакой существенной роли на рынке они не играют. Для решения оперативных вопросов достаточно периодически встречаться руководителям. Сейчас в Удмуртии работает около 40 лизинговых компаний, точнее сказать я не могу, но наиболее значимые на рынке друг друга знают, и проблем здесь не возникнет. Правда, справедливости ради стоит сказать, что вот такой «общий сбор» под одной крышей, как сейчас на круглом столе, последний раз проходил лет 8-10 назад. Рынок лизинговых услуг тогда был, конечно, совсем другой, и игроков на рынке было значительно меньше. Правда, из тех, кто работал уже тогда, никто не обанкротился и не свернул деятельность. Наша компания, например, начинала именно в то время и уверенно работает сейчас.



Главная --> Новости